叉车行业专题报告国内与国际需求共振锂电化和国际化驱动成长

叉车行业专题报告国内与国际需求共振锂电化和国际化驱动成长

　　 叉车为工业车辆细分品类之一。叉车是指对成件托盘类货物进行装卸、堆垛和 短距离运输、重物搬运作业的各种轮式搬运车辆。叉车由动力系统、传动系统、转 向系统、液压系统、车身系统、操纵系统、电气系统、制动系统和起升组件等几个 主要部分组成。

　　 叉车有多种分类方式： 按叉车的动力源不同划分，可分为内燃叉车、电动叉车及手动叉车。内燃叉车 动力主要为柴油、汽油、液化石油气和天然气发动机，电动叉车动力主要为铅酸电 池和锂电池。其中电动叉车相较于内燃叉车，运行平稳无噪声，不排放废气，但由 于牵引力量和续航等原因，主要应用于搬运距离较短、起重重量较小、路面情况良 好的仓库和车间等室内环境中。但随着续航里程的不断增加、大型牵引电机的使用 和环保因素的驱动，电动叉车的渗透率快速提升。

　　 按照结构和用途不同，叉车可分为平衡重式、插腿式、前移式、侧叉式以及其 他特种叉车。平衡重式叉车是目前叉车中应用最广泛的种类，由于吨位较大、结构 复杂，往往价值量也较高。插腿式叉车外形小，适合在狭窄的通道和室内使用，但 行走速度低，对路面要求较高。侧叉式叉车适用于搬运长件货物，叉车行驶时货物 置于车体平台上，整车稳定性好，速度高，视野好，起重吨位也较大。前移式叉车 车身小、重量轻、转弯半径小、机动性好，但是行驶速度较低，主要用于室内搬运 工作。

　　 按照世界工业车辆统计协会（考叉车证的理论知识）分类，叉车可分为Ⅰ类电动平衡重乘驾式叉车、Ⅱ类电动乘驾式仓储叉车、Ⅲ类电动步行式仓储叉车、Ⅳ类内燃平衡重式叉 车（叉车证多钱）、Ⅴ类内燃平衡重式叉车（深圳考叉车证在哪里考）。其中，第Ⅰ至Ⅲ类属于电动 叉车，第Ⅳ类和第Ⅴ类叉车属于内燃叉车。

　　 叉车通用性强，广泛应用于国民经济各个部门。叉车是机械化装卸、堆垛和短 距离运输的设备，最初主要用于军事领域，发展至今广泛适用于国民经济的各 个部门，应用于制造业、交通运输业、仓储业、邮政业、批发和零售业等多种行业。

　　 全球叉车销量总体呈增长趋势，约 3-4 年为一个周期。2009-2022 年，全球叉 车销量总体呈上升趋势，销量增速有周期性波动，约 3-4 年为一个周期。2020 年后， 带来的人工短缺和复工复产推进促使叉车行业开启新一轮上行周期，2021 年全 球叉车销量 1. 万台，同比增长 24.%，增速创十年以来新高。2022 年全球 叉车销量 200. 万台，同比增速回落至 1.%。

　　 亚洲和欧美为叉车主要市场，按动力类型划分电动叉车为主要出货品类。从区 域来看，亚洲、欧洲和美洲为主要市场，2022 年叉车出货量占比分别为 %、% 和 19%，合计占据全球 %的份额。从品类来看，电动叉车为主要出货品类， 2022 年电动叉车全球出货量占比 %，主要为步行式叉车，多用于仓储领域；内 燃叉车全球出货量占比 附近叉车电话，主要为平衡重式叉车。

　　 2022 年各主要市场叉车出货量增速高位回落，美洲叉车市场表现出较强韧性。 在 WITS 叉车统计数据将全球叉车市场按大洲划分为五个区域，2022 年大洋洲叉车 出货量表现突出，同比增长 .%；欧洲、美洲、非洲地区增速从 2021 年的高位 回落，其中美洲增速回落幅度最小，显示出较强韧性；亚洲叉车出货量同比下降 7.%。

　　 全球叉车市场现已形成前五位相对稳定的竞彭叉车安徽合力和杭叉 集团跻身前十。丰田、凯傲、永恒力牢牢占据全球前三甲；随着物流自动智能化的 高速发展，科朗得益于这方面的大力投入及市场普及跻身前四；三菱组合并购 TCM、 力至优、阿特莱特、欧克拉等成立三菱物捷仕株式会社，成为拥有工业车辆系列最 全，品牌最多的供应纯电动叉车厂家的全球有影响力不断增强，安徽合力和杭叉 集团销量数据位于全球前列，但由于叉车单价较低、后市场尚未充分开发，收入规 模提升还存在较大空间。

　　 我国叉车销量约 3-4 年为一个周期。我国叉车销量总体呈上升趋势，2009 年以 来销量增速走势呈周期性波动，约 3-4 年为一个周期。2020 年虽然受到的影响， 但因国内复工状况良好，国家对“新基建”支持力度加大，叉车行业开启新一轮上 行周期。2021 年我国叉车销量 109. 万台，同比增长 .%，增速创十年以来 新高。2022 年我国叉车销量 104.8 万台，同比下降 4.%。

　　 我国电动叉车销量占比低于全球水平，主要原因是乘驾式电动叉车占比较低。 2022 年我国我国内燃叉车销量占比 .%，高于全球水平（科朗叉车）。在电动叉车中，乘驾式叉车电动平衡重乘驾式叉车、电动乘驾式仓储叉车销量占比合计为 14%， 与全球水平差距较大（潍坊卖叉车）。

　　 交通运输和仓储物流是我国叉车下游应用。根据中国工程机械工业协会数 据，2020 年我国叉车的下游市场为交通运输和仓储物流（古叉车），电气 机械、汽车、食品饮料和批发零售等领域位列其后。

　　 国内叉车市场呈现“双寡头”竞争格局，安徽合力与杭叉集团为龙头。2020 年， 中国叉车行业 CR10 为 .0%，较 2019 年上升了 7.9 个百分点，行业集中度进一 步提升。其中，安徽合力和杭叉集团稳居叉车行业叉车电脑模拟考试、二位，合计市占率超 %， 呈“双寡头”格局。

　　 叉车属于通用设备，下游需求与制造业景气度相关度较高。叉车属于通用设备， 下业分布广泛，受单一行业的影响不明显。行业整体上与下游的制造业如机 械制造、食品饮料、石化、造纸、 3C、 光伏新能源、汽车等相关度较高。

　　 制造业即将迎来复苏契机，有望带动叉车需求。在本轮周期中，行业从 2020 年初开始上行，2021 年二季度达到高点并转入下行阶段，2023 年一季度下降至历 史低位。当前制造业部分指标边际改善，复苏有望到来：1生产资料 PPI 已连续 12 个月同比下降，工业原材料价格持续南阳叉车证吨袋叉车资本 开支计划相关，该指标增速上行趋势明确。2023 年一重庆卖叉车新增中长期 贷款 1. 万亿，同比增长 106.19%；2023 年上张家港叉车培训新增中长期贷款 3.19 万亿，同比增长 .2慈溪叉车利润总额降遛叉车库存增速 已处于历史低位，有望转入主动补库阶段。

　　 仓储物流行业高速发展促使我国叉车市场发生结构性变化，电动仓储叉车销量 占比显著提升。2010-2016 年我国快递行业经历高速发展期，2017-2021 年我国规 模以上快递业务量增速有所放缓但仍然维持在 20%以上。在仓储物流行业快速发展 的背景下，我国电动步行式仓储叉车销量占比从 2005 年的 5%提升至 2021 年的 %，为占比提升最快的叉车品类；2019 年以来，我国电动仓储叉车销量增速保持 上升，2021 年同比增速达到 %。

　　 我国仓储物流设施建设投资增速回升，物流设施建设将进一步带动电动叉 车需求。2022 年我国交通运输、仓储和邮政业固定资产投资完成额同比增速回升至 9%，2023 年 1~9 月同比增速继续上升至 11.6%，仓储物流行业发展促进电动仓储 叉车需求量进一步扩大。

　　 美国总统拜登在执政以来先后签署了三份大型产业政策立法，分别为《佳通叉车轮胎》IIJA、《安吉招叉车工》CHIPS、和《钦州叉车》 IRA。以上三案投资基础设施建设，补贴半导体、新能源等产业，体现出拜 登促进美国经济转型、重振本土制造业的战略意图。 随着《苏州修叉车》IIJA项目破土动工，更多投资流向基 础设施建设领域。IIJA 授权联邦向州和地方分配新资金，以满足与道路、 桥梁、共交通、水和宽带相关的基础设施需求，包括为现有联邦公共工程项目提供 00 亿美元资金，同时在 5 年内新增约 亿美元投资。

　　 数据显示 IIJA 资金已经开始转化为支出。自 2021 年 11 月拜登签署 IIJA 至 2023 年 7 月，美国实际非住宅建造支出上涨了 %，其中公共支出上涨 %，私 人支出上涨近 %。从细分的非住宅建造支出来看，自法案通过以来，供水方面的公共建筑支出增加 %，高速公路和街道方面的建筑支出增加 %，交通方面的私 人建筑支出增加 %。

　　 CHIPS 承诺五年内为半导体行业提供 7 亿美元资金，撬动超两千亿美元投资。 根据美国半导体协会数据，2020 年 5 月至 2023 年 7 月，全美新增半导体投资项目 余个，内容主要包括新建晶圆厂、现有晶圆厂扩建以及相关材料和设备的制造， 投资金额合计 21 亿美元。美国实际制造业建设支出同比增速于 2021 年 9 月回正 并一路走高，2022 年 8 月芯片法案正式签署生效后，美国实际制造业建设支出再次 提速。从各细分行业的建设支出来看，本次制造业建设支出的高速增长主要由计算 机、电子和电气行业拉动。

　　 IIJA 与 IRA 签署后美国清洁能源领域投资出现爆发式增长，新能源汽车与电池 为投资重点。根据白宫数据，自 2022 年 8 月 IRA 通过至 2023 年 3 月，至少 0 亿美元私人投资被宣布将投入美国新能源汽车和电池产业链；10 亿美元将被投入 清洁能源计划，这一金额超出了 2017-2021 年的投入总和；2022 年 8 月至 2023 年 7 月，美国清洁能源领域新增投资项目 2 个，投资金额合计约 12 亿美元，新 能源汽车与电池为重点投资领域，投资金额占比约 %。

　　 卡特彼勒和特雷克斯为美国工业潍坊叉车价格，财报数据或印证美国产业 政策掀起的产能建设热潮有效带动相关设备需求。

　　 1卡特比勒和特雷克斯分别为美国工程机械和高空作业平台巨头，从两家企 业的单季营收来看，2022 年二季度以来营收增速均有提升，目前接近 2021 年的疫后峰值水平。

　　 2卡特彼勒 2023 年 Q2 营收 1 亿美元，同比增长 22%，其中销量对营收增 长的贡献大于价格。从分地区营收增速来看，2023 年 Q1、Q2 卡特彼勒北美地区各 细分产品的营收增速均表现亮眼，显著优于拉美、中东北非和亚太地区。

　　 从经济性来看，同等吨位的锂电叉车价格高于内燃叉车，但能耗成本、维护 费用大幅降低，带来更高的综合效益。以 3 吨平衡重式叉车为例进行测算，锂电 叉车单价比燃油叉车高 %，但年能耗成本降低 %，无维护费用。使用锂电叉 车每年节约能耗成本和维护费用合计 5. 万元/台，可抵消与内燃叉车的购买价 差，长期使用将带来更高的经济效益。 从环保性来看，电动叉车无碳排放与尾气排放，环保效益更佳。以 3 吨平衡 重式叉车为例进行测算，一台内燃叉车每年的碳排放量为 .2kg，而锂电叉车 碳排放为零，每辆叉车每年减碳约 .2kg。

　　 从性能来看，锂电叉车在运行效率、续航时间、使用寿命、环保等方面优于 铅酸电池叉车。电动叉车按照动力电池类型可分为铅酸电池叉车和锂电叉车。根 据杭叉集团数据，锂电池充使用寿命、电效率、能量密度和功率密度显著高于铅 酸电池，充电费用成本和维护费用显著低于铅酸电池。根据 researchgate 数据， 在行驶距离、提升高度和托盘重量差别不大的前提下，锂电叉车平均每小时移动 的托盘数量高于铅酸叉车。

　　 锂电叉车技术不断迭代，吨位、行驶速度、连续工作时长等瓶颈逐步突破， 可在更广泛的应用场景对内燃叉车进行替代。例如杭叉锂电高压叉车于 2023 年 7 月 26 日正式交付和鼎铜业投入使用，车型有 3.5 吨、5 吨和 10 吨。杭叉高压锂 电叉车驱动和工作系统均采用汽车级-永磁同步系统，配合大速比减速箱，行驶速 度、爬坡度和加速性能媲美内燃车；电机电控采用水冷控制方式，电机电控散热效果更佳，完全可以像内燃车一样长时间、高强度作业。由于户外作业、工作强 度大、连续工作时间长，一般电动叉车无法满足使用需求，和鼎铜业原来几乎全 部使用内燃叉车，而杭叉高压锂电叉车完全符合和鼎铜业的需求和作业特点，可 以完美替代高能耗的内燃叉车。

　　 对标欧洲，美洲和亚洲平衡重式叉车电动化率约有 30 pct 的提升空间。 2010-2022 年，全球平衡重式叉车电动化率整体呈上升趋势，从 2010 年的 25.% 上升至 2022 年的 .18%。分地区来看，欧洲市场电动化率，美洲市场电动 化率接近全球水平，而亚洲、非洲和大洋洲市场电动化率低于全球水平。对标欧 洲市场，美洲和亚洲市场的平衡重式叉车电动化率约有 30 pct 的提升空间。

　　 海外市场电动叉车中铅酸叉车仍为主流，中国电动叉车锂电化程度较高，有望成为出海优势。根据 Forkify 数据，2023 年英国电动叉车市场中铅酸叉车占比 高达 %；锂电叉车占比仅为 28%但增长势头较为强劲，有望于 2027 年提升至 %。根据 CALSTART 预测，2023 年美国电动叉车市场中铅酸叉车份额占比为 .%，锂电叉车份额占比为 .%；锂电叉车份额占比有望持续提升，于 2029 年达到 .%，铅酸叉车占比将会持续下降。根据 CCMA 工业车辆分会数 据，我国锂电叉车 2017-2022 年销量复合增速 119%，在电动叉车中的占比由 4.26%提升至 .23%，电动叉车锂电化率高于英美市场。

　　 我国叉车出口增长势头良好，近年来锂电叉车成为出口重要组成部分。我国叉 车出口数量快速增长，2012-2022 年十年复合增速 24%。2022 年我国锂电池叉车 国内销量为 17.10 万台，出口销量为 26.25 万台，锂电池叉车出口占锂电池叉车总销量的 %，锂电叉车出口数量在叉车出口总量中占比 %。

　　 我国突破新能源汽车三电关键技术，动力电池技术全球领先。工业和信息化部 部长肖亚庆在 2021 年 9 月 13 日的国新办新闻发布会上指出：我国建立了上下游贯 通的新能源动力电池完整产业体系，突破了电池、电机、电控等关键技术，其中动 力电池技术全球领先。根据 SNE Research 数据，2023 年 H1 全球新增动力电池装 k叉车怎么上牌占据 6 席，装机量合计 1.4GWh，市场份额达 .6%。全球动力电池龙头宁德时代装车量为 112GWH，与去年同期相比增长 .2%，全球市场份额为 .8%，市占率同比增加 1.4 个百分点，连续六年居于全 球附近学叉车在哪里报名。

　　 我国锂电叉车搭载先进锂电池，助力性能提升。例如杭叉 XC 锂电池叉车自 2019 年开始采用宁德时代电芯及模组，颠覆性的快速充电技术使得充电时间最快缩 短 %，只需 2 小时即可充满电；电芯、模组均经过 2 项安全测试，BMS 主被 动安全防护结合，热失控温度 0℃以上，充分保障整车及驾驶员的安全；在正常 充放电条件下，电池循环充放电 4000 次后，容量保持率大于 %，寿命长达 10 年； 电池经过冲击、火烧、挤压等多项测试，均没有受到损耗，充分验证了电池的坚固 耐用。

　　 近年来全球叉车出货量显著落后于订单量，2022 年全球叉车市场增长低迷的 原因或来自供给侧。2021 年全球叉车销量 1. 万台，同比增长 24.%，增速 创十年以来新高。而 2022 年全球叉车销量 200. 万台，同比增速回落至 1.%。 2021 年全球叉车订单量与出货量差值达到历史峰值的 .12 万台，2022 年此差值 仍有 17. 万台。根据 Interact Analysis 数据，2021-2022 年全球范围内叉车的交 付期达到 6~18 个月，部分地区甚至达到了 24 个月。以上数据显示造成出货量的增长低迷的主要原因或来自供给侧，而非需求不足。

　　 我国叉车交付期显著短于欧洲和北美，在需求饱满的情况下，快速交付将成为 我国叉车出海优势。2021 年以来，受全球叉车龙头丰田美国生产基地部分车型因发 动机认证问题停产、通胀高企、国际航运受阻等因素影响，北美地区叉车交付周期 显著拉长。根据 Interact Analysis 数据：1北美市场交付周期高于欧洲和中国，其 中 1/4/5 类平衡重叉车的交货时间最长9-24 个月，其次是 2 类电动乘驾式叉车和 3 类的电动搬运车6-15 个月。2欧洲市场交付周期处于中间水平，电动仓储叉 车的交货时间从 6 到 12 个月不等，而一些平衡重式叉车的交货期超过 1 年。3中 国市场交付周期最短，基本在 9 个月以内，与欧洲和北美相比优势明显。

　　 从几家国际叉车巨头来看，其营收地区分布呈现高度国际化的特征。2022 年，海斯特-耶鲁北美之外营收占比为 %，永恒力德国之外营收占比为 %，三菱物 捷仕日本之外营收占比为 %。 对标国际巨考叉车征境外营收占比具备较大提升潜力。2022 年，安徽 合力境外营收占比 30%，杭叉集团境外营收占比 %，仍存较大提升空间。

　　 2023 叉车排气量积极开拓国内、国际市场，锂电新能源叉车及国际化业 务产销规模实现快速增长，归母净利润同比增加 %。

　　 内燃叉车销量占比较高，电动平衡重乘驾式叉车销量增速较快，电动化率对标 全国水平仍有提升空间。从 2022 年销售车型结构来看，电动平衡重乘驾式叉车 Ⅰ类车实现销量 2. 万台，同比增长 22.18%；电动乘驾式仓储叉车Ⅱ类车 实现销量 0.24 万台，同比增长 18.03%；电动步行式仓储叉车Ⅲ类车实现销量 10.27 万台，同比增长 0.%；内燃平衡重式叉车Ⅳ+Ⅴ类车实现销量 12. 万 台，同比下降 13.%。

叉车多大国际业务发展进入快速发展阶段。2021、廊坊叉车海外收入同比增长 率分别高达 .12%、 .%。2电动叉车电瓶使用寿命持续完善海外市场布局，分别投资 设立合力中东中心、欧亚中心，进一步提升海外营销服务能力，全年完成出口 7. 万台，实现同比增长 21.%，再次刷新整机出口新纪录。

　　 杭叉集团为国内目前的叉车研发制造集团之一， 前瞻布局新能源工业车辆。 2郑州叉车完成了 1.5-t 平衡重式叉车、20-t 牵引车、集装箱正面吊和空箱 堆高机等系列高压锂电车型的开发，在作业效率、耐候性、安全性、可靠性及舒适 性方面均优于内燃车型，实现了从“替代内燃”到“超越内燃”的重大跨海门叉车还在行业内首先推出了锂电专用前移式叉车、氢燃料电池专用叉车等新能源产 品。通过前瞻性布局新能源产品，形成了性能领先、型谱齐全、供应链稳定、品牌 认可度高等优势的竞争格局。

叉车证到哪里办以“做宜春叉车”为愿景，积极拓天津叉车出售构建了行业 中较为完备的全球化叉车有效期络，在欧洲地区、北美地区、东南亚地区、大洋洲 地青岛叉车，在全球主要国家和地区都拥有众多代理商。2叉车证查询出 口营业收入占主营业务收入比例从以往的 20%左右提升到 30%以上，出口台量、营 业收入连续十多年位列行业前茅。

　　 诺力股份主营仓储物流车辆设备及智能物流系统，叉车产品主要为电动仓储物 流叉车。诺力股份成立于 2000 年，于 2015 年在上海证券交易叉车价格业 务主要分为仓储物流车辆及设备、智能物流系统两大板块。其中仓储物流车辆及设 备板块 2022 年营收占比 %，主要产品包括轻小型搬运车辆、机动工业车辆、 AGV 叉车等工业车辆，主要涵盖电动平衡重叉车、电动乘驾式仓储叉车、电动步行 式仓储叉车、电动牵引车、AGV 叉车、各类轻小型搬运车辆。

　　 海北京叉车学校，境外营收占比较高。诺力股份在国外设立了诺力北美、 诺力欧洲、诺力俄罗斯、诺广州哪里可以考叉车证在海外拥有法国 SAVOYE、 诺力马来西亚和诺力越南亦庄叉车出租境外营收自 2019 年起超过 %，2022 年达到 %。

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