叉车行业深度研究锂电化带来机遇中国叉车企业国际化进程加速

叉车行业深度研究锂电化带来机遇中国叉车企业国际化进程加速

　　 电动化、锂电化趋势明确，铅酸叉车和内燃叉车将被替代。电动化、锂电化趋势明确，铅酸叉车和内燃叉车将被替代。从经济性来看，同等吨位锂电叉车价格约为内燃叉车的两倍，但能耗成本、维护费用大幅降低，带来综合使用效益。

　　 从经济性来看，同等吨位的锂电叉车价格高于内燃叉车，但能耗成本、维护费用大幅降低，带来更高的综合效益。以 3 吨平衡重式叉车为例进行测算，锂电叉车单价约为燃油叉车的两倍，但年能耗成本降低 %，无维护费用。使用锂电叉车每年节约能耗成本和维护费用合计 5. 万元/台，可抵消与内燃叉车的购买价差，长期使用将带来更高的经济效益。

　　 从环保性来看，电动叉车无碳排放与尾气排放，环保效益更佳。以 3 吨平衡重式叉车为例进行测算，一台内燃叉车每年的碳排放量为 .2kg，而锂电叉车碳排放为零，每辆叉车每年减碳约 .2kg。

　　 从性能来看，锂电叉车在运行效率、续航时间、使用寿命、环保等方面优于铅酸电池叉车。电动叉车按照动力电池类型可分为铅酸电池叉车和锂电叉车。根据杭叉集团数据，锂电池充使用寿命、电效率、能量密度和功率密度显著高于铅酸电池，充电费用成本和维护费用显著低于铅酸电池。根据 researchgate 数据，在行驶距离、提升高度和托盘重量差别不大的前提下，锂电叉车平均每小时移动的托盘数量高于铅酸叉车。

　　 锂电叉车技术不断迭代，吨位、行驶速度、连续工作时长等瓶颈逐步突破，可在更广泛的应用场景对内燃叉车进行替代。例如杭叉锂电高压叉车于 2023 年 7月 26 日正式交付和鼎铜业投入使用，车型有 3.5 吨、5 吨和 10 吨。杭叉高压锂电叉车驱动和工作系统均采用汽车级-永磁同步系统，配合大速比减速箱，行驶速度、爬坡度和加速性能媲美内燃车；电机电控采用水冷控制方式，电机电控散热效果更佳，完全可以像内燃车一样长时间、高强度作业。由于户外作业、工作强度大、连续工作时间长，一般电动叉车无法满足使用需求，和鼎铜业原来几乎全部使用内燃叉车，而杭叉高压锂电叉车完全符合和鼎铜业的需求和作业特点，可以完美替代高能耗的内燃叉车。

　　 2010-2022 年，全球平衡重式叉车电动化率整体呈上升趋势，从 2010 年的 25.%上升至 2022 年的 .18%。分地区来看，欧洲市场电动化率，美洲市场电动化率接近全球水平，而亚洲、非洲和大洋洲市场电动化率低于全球水平。对标欧洲市场，美洲和亚洲市场的平衡重式叉车电动化率约有 30%的提升空间。

　　 海外市场电动叉车中铅酸叉车仍为主流，中国电动叉车锂电化程度较高，有望成为出海优势。根据 Forkify 数据，2023 年英国电动叉车市场中铅酸叉车占比高达 %；锂电叉车占比仅为 28%但增长势头较为强劲，有望于 2027 年提升至%。根据 CALSTART 预测，2023 年美国电动叉车市场中铅酸叉车份额占比为.%，锂电叉车份额占比为 .%；锂电叉车份额占比有望持续提升，于2029 年达到 .%，铅酸叉车占比将会持续下降。根据 CCMA 工业车辆分会数据，我国锂电叉车 2017-2022 年销量复合增速 119%，在电动叉车中的占比由4.26%提升至 .23%，锂电化率高于英美市场。

　　 我国叉车出口增长势头良好，近年来锂电叉车成为出口重要组成部分。我国叉车出口数量快速增长，2012-2022 年十年复合增速 24%。2022 年我国锂电池叉车国内销量为 17.10 万台，出口销量为 26.25 万台，锂电池叉车出口占锂电池叉车总销量的 %，锂电叉车出口数量在叉车出口总量中占比 %。

　　 我国突破新能源汽车三电关键技术，动力电池技术全球领先。工业和信息化部部长肖亚庆在 2021 年 9 月 13 日的国新办新闻发布会上指出：我国建立了上下游贯通的新能源动力电池完整产业体系，突破了电池、电机、电控等关键技术，其中动力电池技术全球领先。根据 SNE Research 数据，2023 年 H1 全球新增动力电池k叉车秤哪个品牌好占据 6 席，装机量合计 1.4GWh，市场份额达.6%。全球动力电池龙头宁德时代装车量为 112GWH，与去年同期相比增长.2%，全球市场份额为 .8%，市占率同比增加 1.4 个百分点，连续六年居于全球k22。

　　 我国锂电叉车搭载先进锂电池，助力性能提升。例如杭叉 XC 锂电池叉车自2019 年开始采用宁德时代电芯及模组，颠覆性的快速充电技术使得充电时间最快缩短 %，只需 2 小时即可充满电；电芯、模组均经过 2 项安全测试，BMS 主被动安全防护结合，热失控温度 0℃以上，充分保障整车及驾驶员的安全；在正常充放电条件下，电池循环充放电 4000 次后，容量保持率大于 %，寿命长达 10 年；电池经过冲击、火烧、挤压等多项测试，均没有受到损耗，充分验证了电池的坚固耐用。

　　 近年来全球叉车出货量显著落后于订单量，2022 年全球叉车市场增长低迷的原因或来自供给侧。2021 年全球叉车销量 1. 万台，同比增长 24.%，增速创十年以来新高。而 2022 年全球叉车 200. 万台，同比增速回落至 1.%。2021年全球叉车订单量与出货量差值达到历史巅峰的 .12 万台，2022 年此差值仍有17. 万台。根据 Interact Analysis 数据，2021-2022 年全球范围内叉车的交付期达到 6~18 个月，部分地区甚至达到了 24 个月。以上数据显示造成出货量的增长低迷的主要原因或来自供给侧，而非需求不足。

　　 我国叉车交付期显著短于欧洲和美洲，在需求饱满的情况下，快速交付将成为我国叉车出海优势。根据 Interact Analysis 数据：1北美市场交付周期高于欧洲和中国，其中 1/4/5 类平衡重叉车的交货时间最长9-24 个月，其次是 2 类电动乘驾式叉车和 3 类的电动搬运车6-15 个月。2欧洲市场交付周期处于中间水平，电动仓储叉车的交货时间从 6 到 12 个月不等，而一些平衡重式叉车的交货期超过 1年。3中国市场交付周期最短，基本在 9 个月以内，与欧洲和北美相比优势明显。

　　 从几家国际叉车巨头来看，其营收地区分布呈现高度国际化的特征。2022 年，海斯特-耶鲁北美之外营收占比为 %，永恒力德国之外营收占比为 %，三菱物捷仕日本之外营收占比为 %。

　　 对标国际巨称重叉车境外营收占比具备较大提升潜力。2022 年，安徽合力境外营收占比 30%，杭叉集团境外营收占比 %，仍存较大提升空间。

　　 9 手扶叉车发布 2023 年前三季度业电动叉车好用吗积极开拓国内、国际市场，锂电新能源叉车及国际化业务产销规模实现快速增长，2023 年前三季度度归母净利润预计同比增加 %。

　　 内燃叉车销量占比较高，电动平衡重乘驾式叉车销量增速较快，电动化率对标全国水平仍有提升空间。从 2022 年销售车型结构来看，电动平衡重乘驾式叉车Ⅰ类车实现销量 2. 万台，同比增长 22.18%；电动乘驾式仓储叉车Ⅱ类车实现销量 0.24 万台，同比增长 18.03%；电动步行式仓储叉车Ⅲ类车实现销量 10.27 万台，同比增长 0.%；内燃平衡重式叉车Ⅳ+Ⅴ类车实现销量 12. 万台，同比下降 13.%。

叉车猫国际业务发展进入快速发展阶段。2021、杭州二手叉车海外收入同比增长率分别高达 .12%、 .%。2临沂叉车证持续完善海外市场布局，分别投资设立合力中东中心、欧亚中心，进一步提升海外营销服务能力，全年完成出口 7. 万台，实现同比增长 21.%，再次刷新整机出口新纪录。

　　 杭叉集团为国内目前的叉车研发制造集团之一， 前瞻布局新能源工业车辆。2南平叉车完成了 1.5-t 平衡重式叉车、20-t 牵引车、集装箱正面吊和空箱堆高机等系列高压锂电车型的开发，在作业效率、耐候性、安全性、可靠性及舒适性方面均优于内燃车型，实现了从“替代内燃”到“超越内燃”的重大沭阳学叉车还在行业内首先推出了锂电专用前移式叉车、氢燃料电池专用叉车等新能源产品。通过前瞻性布局新能源产品，形成了性能领先、型谱齐全、供应链稳定、品牌认可度高等优势的竞争格局。

叉车证在哪考以“做叉车规程”为愿景，积极拓叉车的分类构建了行业中较为完备的全球化叉车宿迁招络，在欧洲地区、北美地区、东南亚地区、大洋洲地全电动前移式叉车，在全球主要国家和地区都拥有众多代理商。2叉车调速器出口营业收入占主营业务收入比例从以往的 20%左右提升到 30%以上，出口台量、营业收入连续十多年位列行业前茅。

　　 诺力股份主营仓储物流车辆设备及智能物流系统，叉车产品主要为电动仓储物流叉车。诺力股份成立于 2000 年，于 2015 年在上海证券交易合肥叉车租赁业务主要分为仓储物流车辆及设备、智能物流系统两大板块。其中仓储物流车辆及设备板块 2022 年营收占比 %，主要产品包括轻小型搬运车辆、机动工业车辆、AGV 叉车等工业车辆，主要涵盖电动平衡重叉车、电动乘驾式仓储叉车、电动步行式仓储叉车、电动牵引车、AGV 叉车、各类轻小型搬运车辆。

　　 海叉废铁的叉车，境外营收占比较高。诺力股份在国外设立了诺力北美、诺力欧洲、诺力俄罗斯、诺叉废铁的叉车在海外拥有法国SAVOYE、诺力马来西亚和诺力越南宇锋叉车境外营收自 2019 年起超过 %，2022 年达到 %。